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Diferencia entre fondo de cobertura y fondo mutuo

Los fondos de cobertura y los fondos mutuos son dos vehículos populares de inversión conjunta, en los que varios inversores confían su dinero a un administrador de fondos, que invierte lo mismo en diferentes tipos de valores que cotizan en bolsa. Un fondo mutuo es una inversión, que ofrece al inversionista la oportunidad de invertir en una canasta de valores diversificada y administrada profesionalmente, a un costo relativamente bajo.

Por otro lado, los fondos de cobertura no son más que inversiones privadas no registradas. que utiliza una amplia gama de técnicas comerciales e invierte dinero en valores que comprenden riesgos diversos.

La principal diferencia entre las dos vías de inversión es que mientras los fondos mutuos buscan rendimientos relativos, los retornos absolutos son perseguidos por los fondos de cobertura. En este artículo, puede encontrar las diferencias importantes entre los fondos de cobertura y los fondos mutuos, así que lea detenidamente.

Gráfica comparativa

Bases para la comparaciónFondo de coberturaFondo de inversión
SentidoEl fondo de cobertura es una cartera de inversiones, en la cual pocos inversionistas ricos calificados juntan su dinero para comprar activos.Un fideicomiso, donde los ahorros de varios inversionistas se juntan para comprar una canasta diversificada de valores a bajo costo, se conoce como fondo mutuo.
RegresoAbsolutoRelativo
administraciónGestionado agresivamente.Comparativamente menos agresivamente manejado.
PropietariosPocosMiles
Tipo de inversorFondo de pensiones, fondo de dotación, personas de alto patrimonio neto.Invesores minoristas
RegulaciónMenos regulaciónEstrictamente regulado por SEBI
MatrículaBasado en el rendimiento.Con base en el porcentaje de activos gestionados.
Propiedad del administrador del fondoSustancialNo sustancial
TransparenciaInformación proporcionada únicamente a los inversores.Se publican informes anuales y se divulga semestralmente el desempeño de los activos.

Definición de fondo de cobertura

Una cartera privada de inversiones que utiliza inversiones avanzadas y estrategias de gestión de riesgos para generar buenos rendimientos se conoce como fondo de cobertura. El fondo solo permite un número limitado de inversores acreditados, que unen su dinero con el gestor del fondo que invierte el dinero en diferentes tipos de activos. El gestor del fondo cobra una comisión por la gestión de los fondos, que depende de las ganancias obtenidas por los activos del fondo.

Un fondo de cobertura es una sociedad de inversión, donde solo unos pocos inversores de alto patrimonio pueden hacer una inversión en el fondo. El monto mínimo de inversión inicial en el fondo es relativamente alto. El fondo está libre de estrictas regulaciones. El factor de riesgo es muy alto en los fondos de cobertura, es por eso que el gestor del fondo utiliza estrategias agresivas como vender en corto, opciones de negociación, invertir en valores con grandes descuentos o anticiparse a un evento específico, etc. Sin embargo, el fondo utiliza aquellos instrumentos financieros que minimizan arriesgar y mejorar la rentabilidad.

Definición de fondo mutuo

Por el término, fondo mutuo, nos referimos a un vehículo de inversión en el que varios inversionistas reúnen sus recursos para un objetivo común establecido por el fondo. Los inversionistas recolectan y combinan su dinero con el administrador del fondo, que utiliza el conjunto de fondos para invertir en una canasta diversificada de valores en el mercado de capitales, como acciones, bonos y otros bienes comerciables.

El gestor del fondo es un experto en cartera y se ocupa de la gestión y el control efectivos del fondo. El administrador cobra una tarifa por administrar el fondo, que se basa en el valor de los activos del fondo.

Los inversionistas del fondo tienen una participación de propiedad en los activos del fondo mutuo, donde la porción de la propiedad depende de los fondos aportados por cada inversor. El rendimiento del fondo mutuo depende de su rendimiento, si el valor aumenta, el rendimiento aumenta y, en el caso contrario, el rendimiento podría disminuir. El ingreso neto y la apreciación del capital se distribuyen entre el tenedor de la unidad en la proporción de su capital.

Diferencias clave entre el fondo de cobertura y el fondo mutuo

La diferencia entre el fondo de cobertura y el fondo mutuo se puede establecer claramente por los siguientes motivos:

  1. Un fondo de cobertura se describe como una inversión de cartera por la cual solo unos pocos inversionistas acreditados pueden juntar su dinero para comprar activos. Los fondos mutuos se refieren a un vehículo de inversión administrado profesionalmente, donde los fondos que se recolectan de varios inversionistas se agrupan para comprar valores.
  2. Los fondos de cobertura buscan rendimientos absolutos. Por el contrario, los fondos mutuos buscan rendimientos relativos de la inversión realizada en valores.
  3. Los fondos de cobertura se gestionan de forma agresiva, donde se utilizan técnicas avanzadas de inversión y gestión de riesgos para obtener buenos rendimientos, lo que no es el caso de los fondos mutuos.
  4. Los propietarios de un fondo mutuo son numerosos, es decir, puede haber miles de propietarios de un fondo mutuo. Sin embargo, los propietarios de un fondo de cobertura son limitados en número.
  5. Si hablamos del tipo de inversionistas, los inversionistas de fondos de cobertura son inversionistas de alto patrimonio neto. Por otro lado, un fondo mutuo tiene pequeños inversores y minoristas.
  6. Los fondos de cobertura están ligeramente regulados, mientras que los fondos mutuos están estrictamente regulados por la Junta de Bolsa de Valores de la India (SEBI).
  7. Las comisiones de gestión dependen del porcentaje de activos administrados en fondos mutuos. A diferencia de los fondos de cobertura, los honorarios de administración se basan en el desempeño de los activos.
  8. En los fondos de cobertura, el gestor del fondo también posee una parte sustancial de la propiedad. A diferencia de los fondos mutuos donde el gestor del fondo no tiene un interés sustancial.
  9. En los fondos mutuos, los informes se publican anualmente y la divulgación del rendimiento de los activos se realiza semestralmente. A diferencia de los fondos de cobertura, donde la información se proporciona solo a los inversores y no se divulgan las operaciones públicamente.

Conclusión

Si usted es un aficionado al mercado de capitales y desea invertir en uno de estos dos fondos, puede elegir según sus recursos. Si tiene una gran cantidad de dinero, entonces puede optar por fondos de cobertura, mientras que si el monto de su inversión es bajo, entonces puede optar por fondos mutuos.

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