Diferencia entre futuros y opciones

2019

El término 'derivado financiero' implica futuros, opciones a plazo, opciones, swaps o cualquier otro activo híbrido, que no tenga un valor independiente, es decir, su valor se basa en los valores subyacentes, las materias primas, la moneda, etc. En este contexto, los futuros y las opciones son a menudo malinterpretado, por muchas personas. Los futuros pueden entenderse como el contrato legalmente vinculante para comercializar el activo financiero subyacente de calidad y cantidad estandarizadas, a un precio acordado, en una fecha futura especificada.

Por el contrario, el contrato de opciones se describe como una opción en manos del inversionista, es decir, el derecho a ejecutar el contrato de compra o venta de un producto financiero en particular a un precio preespecificado, antes de que expire el plazo estipulado. Eche un vistazo al artículo que le proporcionamos, para tener una comprensión clara de la diferencia entre futuros y opciones.

Gráfica comparativa

Bases para la comparación	Futuros	Opciones
Sentido	El contrato de futuros es un acuerdo vinculante, para la compra y venta de un instrumento financiero a un precio predeterminado en una fecha futura especificada.	Las opciones son el contrato en el cual el inversionista obtiene el derecho de comprar o vender el instrumento financiero a un precio fijo, en o antes de una fecha determinada, sin embargo, el inversionista no está obligado a hacerlo.
Obligación del comprador	Sí, para ejecutar el contrato.	No, no hay obligación.
Ejecución del contrato	En la fecha acordada.	En cualquier momento antes del vencimiento de la fecha pactada.
Riesgo	Alto	Limitado
Pago por adelantado	Sin anticipo	Pagado en forma de primas.
Grado de ganancia / pérdida	Ilimitado	Beneficios ilimitados y pérdidas limitadas.

Definición de contrato futuro

El futuro se define como un contrato, entre dos partes, el comprador y el vendedor donde ambas partes se comprometen mutuamente a comprar o vender el activo financiero en una fecha acordada en el futuro y a un precio establecido. Como el contrato es legalmente vinculante, las partes deben realizarlo mediante la transferencia de acciones / efectivo, respectivamente.

El contrato de futuros es un contrato estandarizado y transferible que gira en torno a sus cuatro elementos clave, es decir, la fecha de la transacción, el precio, el comprador y el vendedor. Los artículos que se negocian en la bolsa de valores como NYSE o NASDAQ, BSE o NSE en un contrato futuro incluyen divisas, materias primas, acciones y otros activos financieros similares. En tales contratos, el comprador espera que el precio de los activos suba, mientras que el vendedor espera que caiga.

Definición de Contrato de Opción

Un derivado negociado en bolsa donde el tenedor del activo financiero tiene derecho a comprar o vender valores a un precio determinado, en o antes de la fecha estipulada, se considera una opción. El precio predeterminado en el que se concluye la negociación se conoce como precio de ejercicio. La opción se puede comprar pagando un costo por adelantado, que no es reembolsable en la naturaleza, conocido como prima.

La opción de comprar el activo subyacente es la opción de compra, mientras que la opción de vender el activo es la opción de venta. En ambos casos, el derecho de ejercer la opción recae únicamente en el comprador, pero no está obligado a hacerlo.

Diferencias clave entre futuros y opciones

Las diferencias significativas entre el futuro y las opciones se mencionan a continuación:

Un acuerdo vinculante, para la compra y venta de un instrumento financiero a un precio predeterminado en una fecha futura especificada, se conoce como Contrato de futuros. El contrato en el cual el inversionista obtiene el derecho de comprar o vender el instrumento financiero a un precio fijo, en o antes de una fecha determinada, sin embargo, el inversionista no está obligado a hacerlo, se conoce como Contrato de Opciones.
El contrato de futuros obliga al comprador a cumplir el contrato en la fecha indicada, por lo que está sujeto al contrato. A la inversa, en el contrato de opciones, existe una opción, no la obligación de comprar o vender el valor.
En futuros, la ejecución del contrato se realiza solo en la fecha futura especificada, pero en el caso de las opciones, la ejecución del contrato se puede realizar en cualquier momento antes de que expire la fecha acordada.
Los futuros son más riesgosos que las opciones.
Aparte de la comisión pagada, los futuros no requieren pago anticipado, pero las opciones requieren el pago de la prima.
En futuros, una persona puede ganar / incurrir en una cantidad ilimitada de ganancias o pérdidas, mientras que en las opciones las ganancias son ilimitadas, pero las pérdidas son hasta cierto nivel.

Similitudes

Tanto los futuros como las opciones son contratos derivados negociados en bolsa que se negocian en bolsas como la Bolsa de Valores de Bombay (BSE) o la Bolsa de Valores Nacional (NSE) que están sujetas a liquidación diaria. El activo subyacente cubierto por estos contratos son los productos financieros tales como productos básicos, divisas, bonos, acciones, etc. Además, tanto los contratos requieren una cuenta de margen.

Conclusión

Entonces, después de la discusión detallada sobre los dos temas de inversión, se puede decir que no hay nada que confundir entre los dos. Como su nombre sugiere, las opciones vienen con una opción (opción) mientras que los futuros no tienen ninguna opción, pero su rendimiento y ejecución son ciertos.