El valor en libros, como su nombre lo indica, es el valor del instrumento comercial o activo, tal como se ingresa en los libros financieros de la firma. Por otro lado, el valor de mercado se define como la cantidad a la que se puede comprar o vender algo en un mercado determinado.
A las personas les resulta un poco difícil de identificar, cuál resultará mejor para un inversionista antes de invertir su dinero en la compañía. Estos dos valores pueden variar, o pueden ser iguales, pero sobre todo, debe saber que la diferencia entre el valor contable y el valor de mercado le mostrará la ganancia o la pérdida. A la inversa, si los valores concuerdan, entonces no habría pérdidas ni ganancias.
Gráfica comparativa
| Bases para la comparación | Valor en libros | Valor de mercado |
|---|---|---|
| Sentido | Valor en libros significa el valor registrado en los libros de la firma para cualquier activo. | El valor de mercado es el precio máximo al que un activo o valor puede venderse en el mercado. |
| ¿Qué es? | Es el valor real del activo o empresa. | Es el valor más alto estimado del activo o empresa. |
| Reflexiona | Capital de la empresa | Precio de mercado actual |
| Frecuencia de fluctuaciones | Infrecuente, es decir, a intervalos periódicos. | Frecuente |
| Bases de cálculo | Activos tangibles presentes con la empresa. | Activos tangibles e intangibles, que posee la empresa. |
| Fácilmente disponibles | Sí | No |
Definición de valor en libros
El valor contable, para activos, es el valor que se muestra en el balance general de la empresa. De acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados, el activo debe registrarse a su costo histórico menos la depreciación acumulada.
En el caso de una empresa, el valor contable representa su patrimonio neto. Puede calcularse reduciendo el total de pasivos y activos intangibles del total de activos. Es la cantidad que permanecerá en la empresa si se liquida de inmediato. Se espera que tal cantidad sea distribuida entre los numerosos accionistas.
Definición de valor de mercado
El valor de mercado se describe como la cantidad máxima que un comprador está listo para pagar por un activo en un mercado competitivo que se conoce como valor de mercado. Es el valor al que se realiza la negociación del activo en el mercado.
Ahora bien, si hablamos del valor de mercado de una empresa, es el valor de la empresa pública. Es popularmente conocida como capitalización de mercado. El valor de mercado es el resultado obtenido a través de la multiplicación del número total de acciones con el precio de mercado actual por acción. Se trata de una cierta cantidad, pero su base no es definitiva, es decir, el precio de mercado actual de una acción se determina sobre la base de las operaciones de la empresa.
Hay una cantidad final de factores que pueden influir en el valor de mercado de una empresa, como la rentabilidad, el rendimiento, la liquidez o incluso una simple noticia puede aumentar o disminuir su valor de mercado.
Diferencias clave entre el valor contable y el valor de mercado
Las principales diferencias entre el valor contable y el valor de mercado se indican a continuación:
- El valor de los activos o valores como lo indican los libros de la firma se conoce como Valor en libros. El valor de mercado es el valor actual de la empresa o cualquier activo en el mercado en el que se puede vender.
- El valor en libros es el valor real de un activo de la compañía, mientras que el valor de mercado es solo un valor proyectado del valor de la empresa o activo en el mercado.
- El valor en libros es igual al valor del patrimonio de la empresa. Por el contrario, el valor de mercado muestra el valor de mercado actual de la empresa o de cualquier activo.
- El valor contable cambia anualmente, pero el valor de mercado cambia en cada momento.
- Para el cálculo del valor en libros, solo se toman en cuenta los activos tangibles, pero el valor de mercado considera tanto los activos tangibles como los intangibles.
- El valor contable siempre está disponible, sin embargo, la proyección del valor de mercado sobre el precio de mercado actual de una sola acción, no está disponible.
- Cuando el valor en libros es mayor que el valor de mercado, hay ganancias, pero si el valor en libros es menor que el valor de mercado, hay una pérdida. Sin embargo, si estos dos valores coinciden, existe una situación de pérdida de beneficios y pérdidas para la empresa.
Méritos del valor contable
- Es fácil de calcular ya que la información existe en el balance de la empresa.
- La información será útil para los inversores, al decidir si comprar las acciones o no.
- Muestra el costo real o el costo de salida o adquisición del activo.
- No fluctúa fácilmente a menos que cambie la estructura de capital de la empresa.
Méritos del valor de mercado
- Según el economista financiero, el valor de mercado muestra una imagen clara del valor intrínseco.
- Es adecuado para nuevos proyectos, que requieren una entrada de capital.
- Refleja las tendencias actuales del mercado.
Conclusión
Las partidas del Balance se muestran en valor contable según los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP). Por otro lado, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), los activos se informarán en el balance a sus valores razonables. Se espera que las NIIF sean adoptadas por todos los países pronto. Después de la adopción de las NIIF, la divergencia entre los dos valores se reducirá.
