Por otro lado, el riesgo no sistemático se refiere al riesgo que surge de variables controladas y conocidas, que son específicas de la industria o la seguridad.
El riesgo sistemático no puede eliminarse mediante la diversificación de la cartera, mientras que la diversificación resulta útil para evitar el riesgo no sistemático. Lea detenidamente este artículo para conocer las diferencias entre el riesgo sistemático y el no sistemático.
Gráfica comparativa
| Bases para la comparación | Riesgo sistemático | Riesgo no sistemático |
|---|---|---|
| Sentido | El riesgo sistemático se refiere al peligro asociado con el mercado o segmento de mercado en su conjunto. | El riesgo no sistemático se refiere al riesgo asociado con una seguridad, empresa o industria en particular. |
| Naturaleza | Incontrolable | Controlable |
| Factores | Factores externos | Factores internos |
| Afecta | Gran cantidad de valores en el mercado. | Sólo una empresa en particular. |
| Los tipos | Riesgo de interés, riesgo de mercado y riesgo de poder adquisitivo. | Riesgo empresarial y riesgo financiero. |
| Proteccion | Asignación de activos | Diversificación de portafolios |
Definición de Riesgo Sistemático
Por el término "riesgo sistemático", nos referimos a la variación en los rendimientos de los valores, que surgen debido a factores macroeconómicos de negocios tales como factores sociales, políticos o económicos. Estas fluctuaciones están relacionadas con los cambios en el rendimiento de todo el mercado. El riesgo sistemático es causado por los cambios en la política del gobierno, el acto de la naturaleza como un desastre natural, los cambios en la economía de la nación, los componentes económicos internacionales, etc. El riesgo puede resultar en la caída del valor de las inversiones durante un período. Se divide en tres categorías, que se explican como en:
- Riesgo de interés : el riesgo causado por la fluctuación en la tasa o el interés de vez en cuando y afecta a valores que devengan intereses como bonos y obligaciones.
- Riesgo de inflación : también conocido como riesgo de poder de compra, ya que afecta negativamente el poder de compra de un individuo. Tal riesgo surge debido a un aumento en el costo de producción, el aumento en los salarios, etc.
- Riesgo de mercado : el riesgo influye en los precios de una acción, es decir, los precios subirán o bajarán constantemente durante un período junto con otras acciones del mercado.
Definición de Riesgo No Sistemático
El riesgo que surge debido a las fluctuaciones en los retornos de la seguridad de una empresa debido a los factores microeconómicos, es decir, los factores que existen en la organización, se conoce como riesgo no sistemático. Los factores que causan ese riesgo se relacionan con la seguridad particular de una empresa o industria, por lo que solo influye en una organización en particular. El riesgo puede ser evitado por la organización si se toman las medidas necesarias al respecto. Se ha dividido en dos categorías: riesgo empresarial y riesgo financiero, explicado en:
- Riesgo comercial: el riesgo inherente a los valores, es si la compañía puede o no tener un buen desempeño. El riesgo cuando una empresa tiene un desempeño inferior al promedio se conoce como riesgo comercial. Hay algunos factores que causan riesgos empresariales como cambios en las políticas gubernamentales, el aumento de la competencia, el cambio en el gusto y las preferencias del consumidor, el desarrollo de productos sustitutos, los cambios tecnológicos, etc.
- Riesgo financiero : también conocido como riesgo apalancado. Cuando hay un cambio en la estructura de capital de la empresa, se trata de un riesgo financiero. La relación deuda-capital es la expresión de dicho riesgo.
Diferencias clave entre riesgo sistemático y no sistemático
Las diferencias básicas entre riesgo sistemático y no sistemático se proporcionan en los siguientes puntos:
- El riesgo sistemático significa la posibilidad de pérdida asociada con todo el mercado o segmento del mercado. Riesgo no sistemático significa riesgo asociado con una industria o seguridad en particular.
- El riesgo sistemático es incontrolable, mientras que el riesgo no sistemático es controlable.
- El riesgo sistemático surge debido a factores macroeconómicos. Por otro lado, el riesgo no sistemático surge debido a los factores microeconómicos.
- El riesgo sistemático afecta a un gran número de valores en el mercado. Por el contrario, el riesgo no sistemático afecta a los valores de una empresa en particular.
- El riesgo sistemático se puede eliminar de varias maneras, como la cobertura, la asignación de activos, a diferencia del riesgo no sistemático que se puede eliminar a través de la diversificación de la cartera.
- El riesgo sistemático se divide en tres categorías, es decir, riesgo de interés, riesgo de mercado y riesgo de poder de compra. A diferencia del riesgo no sistemático, que se divide en dos categorías de riesgo empresarial y riesgo financiero.
Conclusión
La elusión del riesgo sistemático y no sistemático también es una tarea importante. Como las fuerzas externas están involucradas en causar un riesgo sistemático, son inevitables e incontrolables. Además, afecta a todo el mercado, pero puede reducirse mediante la cobertura y la asignación de activos. Dado que el riesgo no sistemático es causado por factores internos para que pueda controlarse y evitarse fácilmente, en gran medida a través de la diversificación de la cartera.
