Un fondo cotizado en bolsa es un vehículo de inversión híbrido que combina las características de un fondo de índice y un fondo mutuo. Aquí, los participantes juegan el papel de creadores de mercado.
Cuando uno está listo para invertir en un esquema de inversión diferente, debe saber qué esquema le dará un buen rendimiento a bajo costo y en un corto período de tiempo. Para esto, uno necesita entender la diferencia entre los fondos mutuos y ETF.
Gráfica comparativa
Bases para la comparación | Fondo de inversión | ETF |
---|---|---|
Sentido | Vehículo de inversión administrado profesionalmente, donde los recursos de múltiples inversionistas son recolectados y comercializados se conoce como Fondo Mutuo. | El ETF es un esquema de inversión que rastrea el índice y se cotiza y cotiza en una bolsa de valores. |
Transparencia | Divulgación trimestral de participaciones. | Divulgación diaria de las explotaciones. |
Acciones fraccionarias | Sí | No |
Costo | La relación de gastos promedio es alta. | La relación de gastos promedio es menor. |
administración | Activo | Pasivo |
Comercio | A / desde la casa del fondo. | A / de otro inversor en el mercado. |
Precio de transacción | NAV | Precio cotizado |
Cuenta de operaciones | No requerido | Requerido para la transacción. |
Corretaje | No pagado, ya que los fondos son comprados directamente. | Necesita ser pagado. |
Impuesto | Un alto impuesto sobre la ganancia de capital se cobra debido a las operaciones frecuentes. | Se impone un impuesto comparativamente bajo. |
Definición de fondo mutuo
El fondo mutuo, como su nombre lo indica, es un tipo de fondo de inversión que es un conjunto de fondos recaudados de varios inversionistas para invertir en activos financieros. Los fondos son administrados y controlados por un experto en cartera conocido como administrador de fondos en nombre de los tenedores de la unidad que invierten los fondos a su propia discreción en inversiones diversificadas como acciones, obligaciones, bonos y otros instrumentos financieros.
Proceso de inversión de fondos mutuos
Cada inversor posee las acciones en forma proporcional. Las acciones en poder del partícipe representan su parte en el fondo. Los inversores tienen derecho, tanto a la ganancia como a la pérdida, según sea el caso cuando se vendan los valores.
Como un fondo mutuo es una inversión colectiva, el riesgo por encima de los inversionistas no requiere una gran inversión, pero solo con una pequeña cantidad de inversión, una persona puede obtener el beneficio de la inversión de cartera.
Definición de ETF
Exchange Traded Fund o ETF es un tipo de fondo de índice que se cotiza y cotiza en la bolsa de valores. Es un vehículo de inversión que rastrea el índice como Nifty o Sensex. Es una matriz de una cartera diversificada que rastrea el rendimiento y los rendimientos del índice respectivo. Lleva un paquete de activos como acciones, bonos, divisas, opciones, etc.
Un ETF es una inversión colectiva que tiene el beneficio de comprar y vender un valor en particular. El fondo experimenta fluctuaciones en los precios porque se negocian a lo largo del día de negociación. El fondo es altamente líquido y proporciona buenos rendimientos a los inversores a un costo menor.
Diferencias clave entre el fondo mutuo y la ETF
Las principales diferencias entre fondos mutuos y ETF se indican a continuación:
- El fondo mutuo se define como el fondo de inversión en el que varios inversionistas juntan su dinero para invertir en valores diversificados. El fondo de índice, que rastrea el índice y se cotiza y cotiza en el mercado financiero, se conoce como Exchange Traded Fund o ETF.
- En el Fondo mutuo, las participaciones se divulgan trimestralmente, mientras que la divulgación diaria de las participaciones se realiza en un ETF.
- El índice de gastos promedio del fondo mutuo es más alto que un ETF.
- En un fondo mutuo, la compra y venta de acciones procede de la casa del fondo. Por el contrario, en ETF el comercio se realiza entre dos inversores en el mercado secundario.
- En un fondo mutuo, los fondos se negocian en el Valor liquidativo (NAV). A diferencia de ETF, que se cotiza a precio de cotización en lugar de su NAV.
- Los fondos cotizados en bolsa se consideran más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos mutuos porque, debido al comercio frecuente, su impuesto sobre las ganancias de capital es más alto.
- A medida que el ETF se cotiza en el mercado de valores, se requiere una cuenta de negociación de acciones para proceder con la transacción. A diferencia de los fondos mutuos, donde no hay un requisito de la cuenta de intercambio de acciones para comprar un fondo mutuo.
- El corretaje se paga en ETF pero no en un fondo mutuo.
- El fondo mutuo se puede emitir en una fracción, mientras que el ETF no se puede vender en la fracción.
- Los fondos mutuos son gestionados activamente por los gestores del fondo, es decir, los activos se compran y venden continuamente para superar al mercado. Sin embargo, los fondos de la ETF tienen una gestión pasiva, ya que tienden a coincidir con un índice específico.
Conclusión
Aparte de las diferencias dadas anteriormente, hay una serie de aspectos similares en los dos vehículos de inversión, ya que ambos son carteras, es decir, puede invertir en instrumentos financieros diversificados como acciones, bonos y otros activos a través de un solo fondo. Son gestionados por un portafolio profesional de expertos.