Tanto el capital privado como el fondo de cobertura son las formas de un fondo de inversión que se acerca a inversionistas acreditados, establecidos como LLP (Limited Liability Partnership) o LLC (Limited Liability Company). El extracto del artículo presenta todas las diferencias importantes entre un fondo de cobertura y el capital privado.
Gráfica comparativa
| Bases para la comparación | Capital privado | Fondo de cobertura |
|---|---|---|
| Sentido | El capital privado se refiere al capital de capital que indica la participación en la propiedad de las firmas de capital privado en una empresa de propiedad privada. | El fondo de cobertura se refiere a la avenida de inversión que agrupa los fondos de los inversores para invertir en diversos productos financieros utilizando diversas técnicas de gestión de riesgos. |
| Riesgo involucrado | Menos | Comparativamente alto |
| Objetivo | Para adquirir empresas pequeñas y enfermas, para mejorar su rendimiento y luego venderlo a un precio más alto. | Para proporcionar el máximo rendimiento en menos tiempo. |
| Se concentra en | Potencial de ganancias a largo plazo | Potencial de beneficio a corto plazo |
| Inversión | La inversión se realiza directamente en las empresas. | La inversión se realiza en activos altamente líquidos. |
Definición de capital privado
En términos simples, el capital privado significa aumentar el patrimonio privado. Cuando la inversión es realizada por personas de alto patrimonio neto, inversionistas institucionales, fondos universitarios, fondos de pensiones, bancos y compañías de seguros, etc. en una compañía que no es pública, o una que tiene un bajo rendimiento al emplear la compra apalancada, se denomina como Capital privado.
Es una avenida de inversión no registrada, en la que varios inversionistas juntan su dinero con el objetivo de poseer un interés y control sustanciales en la empresa. Su objetivo es mejorar su desempeño y aumentar su valor mediante cambios en la administración, modernización de las operaciones, etc., para luego venderlo a un precio superior al que inicialmente se invirtió. Los inversores generalmente se comprometen a invertir una suma específica con el fondo a lo largo de su vida.
Incluye capital de riesgo y capital de crecimiento. El capital de riesgo es el capital invertido por los capitalistas de riesgo en pequeñas empresas privadas en sus etapas iniciales, mientras que el capital de crecimiento se refiere a los fondos suministrados a las grandes empresas existentes con el propósito de expansión.
Definición de fondo de cobertura
Un vehículo de inversión privado que no está abierto al público en general, sino que se ofrece a clientes seleccionados solo se denomina fondo de cobertura. Reúne los fondos de los inversionistas ricos para invertirlos en una gama de valores, con la ayuda de una gama de técnicas de inversión para generar buenos rendimientos contra el nivel de riesgo especificado.
El fondo de cobertura es administrado profesionalmente por una empresa de gestión de inversiones. Son fondos ligeramente regulados, que enfrentan menos regulaciones en comparación con los fondos mutuos que cotizan en bolsa, lo que les permite mantener posiciones cortas estratégicas para mantener el capital en el momento de la recesión del mercado.
Los fondos de cobertura son una cartera de inversiones ampliamente planificada y controlada, que utiliza una gama de estrategias de inversión modernas para generar buenos rendimientos. Las estrategias pueden incluir posiciones apalancadas, largas y cortas en el mercado nacional e internacional.
Diferencias clave entre el capital privado y el fondo de cobertura
Los puntos que figuran a continuación analizan la diferencia entre capital privado y fondo de cobertura:
- El capital privado puede entenderse como los fondos de inversión aportados por la empresa privada de personas o empresas de alto patrimonio neto, grandes inversores institucionales, etc. Por el contrario, los fondos de cobertura representan un vehículo de inversión colectiva, generalmente abierto a personas o empresas de alto patrimonio neto invertir en una variedad de valores, utilizando estrategias de inversión.
- El objetivo principal del capital privado es adquirir pequeñas empresas con dificultades financieras, mejorar su desempeño mediante el empleo de diferentes estrategias y, posteriormente, venderlas de forma privada o mediante IPO, con un beneficio. En contra, el objetivo fundamental de un fondo de cobertura es generar rendimientos máximos en menos tiempo.
- Tanto el capital privado como el fondo de cobertura niegan la inversión de alto riesgo para una inversión más segura. El nivel de riesgo es alto en un fondo de cobertura en comparación con el capital privado, ya que los fondos de cobertura tienden a obtener la mayor rentabilidad posible en mucho menos tiempo.
- En el caso de capital privado, los fondos se reinvierten en capital y deuda de las empresas privadas, por lo que los fondos están bloqueados por un período de un período mínimo de 3 a 5 años. Por el contrario, los fondos de cobertura se invierten en activos líquidos, por un período corto.
- En el capital privado, la inversión se realiza en la empresa directamente, mediante la compra de la empresa privada. Por el contrario, en los fondos de cobertura, la inversión se realiza en activos altamente líquidos, que son fácilmente convertibles en efectivo, como acciones, bonos, divisas, arbitraje, etc.
Conclusión
En general, la inversión de capital privado está orientada a inversiones a largo plazo en activos no líquidos de la entidad objetivo. Por el contrario, los fondos de cobertura se concentran en activos líquidos a corto plazo, que se pueden convertir fácilmente en efectivo y no dan control directo sobre el negocio.
